Cómo compensar pérdidas de criptomonedas
en el IRPF español

El mecanismo de compensación en 4 pasos (art. 49 LIRPF)

El artículo 49 de la Ley del IRPF establece cómo se integran y compensan las rentas en la base del ahorro. Para las pérdidas patrimoniales de criptomonedas, el proceso funciona en cascada:

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   Compensar con ganancias patrimoniales del mismo ejercicio

   Las pérdidas de criptomonedas se compensan primero con cualquier ganancia patrimonial del mismo año —venta de acciones, fondos, inmuebles, ETFs o cualquier otra cripto—. No hay límite de importe. Si la pérdida iguala la ganancia, el resultado neto en la base del ahorro es cero y no hay impuesto.

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   Aplicar hasta el 25 % contra rendimientos del capital mobiliario

   Si queda saldo negativo tras el paso 1, puede compensarse con hasta el 25 % de los rendimientos positivos del capital mobiliario del mismo ejercicio: intereses bancarios, dividendos o rendimientos del staking (casilla 0033). Solo aplica si esos rendimientos son positivos y hay saldo negativo pendiente.

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   Arrastrar el remanente a los 4 ejercicios siguientes

   Si aún queda saldo negativo, no se pierde: se arrastra hasta los cuatro ejercicios fiscales siguientes. En cada uno de esos años se repite la misma cascada: primero contra ganancias patrimoniales, después hasta el 25 % del capital mobiliario positivo.

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   Verificar antes que la pérdida no está bloqueada

   Antes de aplicar cualquier compensación, comprueba que la pérdida es computable. La norma antiaplicación del artículo 33.5.g) LIRPF puede bloquear la declaración de una pérdida si el mismo activo se compró en los 12 meses anteriores o posteriores a la venta. Ver Verificar la norma antiaplicación.

¿Puedo compensar pérdidas de cripto con ganancias de acciones o fondos?

Sí. Las pérdidas patrimoniales de criptomonedas y las ganancias procedentes de cualquier otro activo integran la misma base imponible del ahorro según el artículo 46 LIRPF. Eso significa que se compensan libremente entre sí, sin restricción por tipo de activo ni por importe.

Si en 2025 vendiste ETH con una pérdida de 4.000 € y acciones del Ibex 35 con una ganancia de 4.000 €, el resultado neto en la base del ahorro es cero. No pagas impuesto sobre ninguna de las dos operaciones.

El segundo nivel: el límite del 25 % sobre capital mobiliario

Una vez agotadas las ganancias patrimoniales del ejercicio con las que compensar, el artículo 49.1.b) LIRPF permite aplicar el saldo negativo restante contra los rendimientos positivos del capital mobiliario, con un límite del 25 % de esos rendimientos.

Este límite opera de forma simétrica: las pérdidas del capital mobiliario también pueden compensarse con ganancias patrimoniales, con el mismo límite del 25 %. En ambos casos, lo que excede del 25 % se arrastra a los cuatro ejercicios siguientes y vuelve a aplicarse con el mismo orden de prelación.

El tercer nivel: arrastre de pérdidas hasta 4 ejercicios

Si tras los dos niveles anteriores —compensación con ganancias patrimoniales y aplicación del 25 % sobre capital mobiliario— queda saldo negativo, ese remanente no desaparece: puede arrastrarse y aplicarse en las declaraciones de los cuatro ejercicios fiscales siguientes.

En cada uno de esos ejercicios futuros, el saldo arrastrado sigue el mismo orden de compensación: primero contra ganancias patrimoniales sin límite, después contra capital mobiliario hasta el 25 %. Si en alguno de esos ejercicios sigue sin agotarse, el remanente no pasa al quinto año: caduca.

¿Qué ocurre si nunca declaré la pérdida?

El arrastre de pérdidas solo es posible si la pérdida consta en la declaración del ejercicio en que se generó. Si en su momento no se incluyó —por desconocimiento, por pensar que «si no hay ganancia no hace falta» o simplemente por error—, Hacienda no puede compensarla retroactivamente de oficio.

Sin embargo, existe un margen para regularizar la situación. El artículo 120.3 de la Ley General Tributaria permite al contribuyente solicitar la rectificación de la autoliquidación original dentro del plazo de prescripción de cuatro años, contado desde el último día para la presentación voluntaria de esa declaración.

La rectificación de autoliquidación (vía sede electrónica de la AEAT, Servicio de tramitación del borrador o reclamación ante el TEAR) permite añadir las pérdidas que debieron declararse, y con ello recuperar el derecho al arrastre. El plazo de prescripción corre desde el último día del período voluntario de presentación —generalmente el 30 de junio del año siguiente al ejercicio—, no desde la fecha de presentación efectiva de la declaración.

Antes de compensar: verifica si tu pérdida no está bloqueada

El mecanismo de compensación del artículo 49 LIRPF solo funciona sobre pérdidas computables. Antes de planificar cualquier compensación, es necesario verificar si la pérdida puede declararse o si está bloqueada por la norma antiaplicación del artículo 33.5.g) LIRPF.

Según la posición dominante de la AEAT, si el mismo activo se compró en los 12 meses anteriores o posteriores a la venta con pérdida, esa pérdida no puede declararse en el ejercicio de la transmisión. No desaparece: queda diferida e incorporada al coste de adquisición de los activos recomprados, recuperándose cuando estos se transmitan sin activar de nuevo la norma.

Antes de compensar: calcular la pérdida con el método FIFO

Para poder compensar una pérdida de criptomonedas primero hay que calcularla correctamente y haberla declarado en la casilla correcta del Modelo 100 (casilla 1804, bloque 1800–1814, no la 1626). En España, el único método de cálculo permitido es el FIFO (First In, First Out), establecido en el artículo 37.2 LIRPF y confirmado por las consultas vinculantes DGT V0999-18 y V1604-18.

La pérdida se calcula sobre el pool global de cada activo

El FIFO se aplica sobre el pool global de cada criptomoneda, independientemente del exchange o wallet donde se encuentre. Todas las compras de BTC —en Binance, Kraken, Bitvavo, Coinbase o una wallet fría— forman una única cola FIFO cronológica. La pérdida (o ganancia) de cada venta se calcula comparando el precio de venta con el coste FIFO del lote más antiguo.

6 errores al compensar pérdidas de criptomonedas

3 casos prácticos con números

Preguntas frecuentes

Calcula tus pérdidas y cuánto puedes compensar

Compensar pérdidas de forma óptima requiere cruzar el historial completo de todos los exchanges, aplicar el FIFO global y verificar el estado de la norma antiaplicación para cada activo y ejercicio. Con pérdidas de varios años, varios exchanges y operaciones de staking, hacerlo manualmente implica un riesgo elevado de error.

La herramienta de marianosevilla.com aplica el método FIFO global (art. 37.2 LIRPF, DGT V0999-18 y V1604-18) y señala las pérdidas computables por ejercicio, distinguiendo las que pueden compensarse de las que están diferidas por la norma antiaplicación. El informe resultante es revisado y firmado por Rafael Ramos Martínez, Economista Colegiado nº 4.579.

Guías del silo de pérdidas patrimoniales

Esta página es el hub del cluster de pérdidas de criptomonedas. Las guías relacionadas se publicarán próximamente:

• Publicado
  Pérdidas patrimoniales en criptomonedas: qué son y cómo declararlas — casillas exactas del Modelo 100 (casilla 1804, no 1626), declaración de pérdidas diferidas y tratamiento de los ejercicios con arrastre.
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  Tax loss harvesting con criptomonedas en España — cómo planificar ventas antes de fin de año sin activar la norma antiaplicación para maximizar el aprovechamiento de pérdidas.
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  Bienes homogéneos en criptomonedas y el art. 33.5 LIRPF — análisis jurídico de por qué las criptomonedas son bienes homogéneos, qué implica para el FIFO y el debate sobre la norma antiaplicación.

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